Notre solution
Un Comparto par transaction.
Vous apportez l'actif. Nous créons un Comparto. Les investisseurs souscrivent à un titre bancable doté de son propre ISIN.
Ce qu'est un Comparto
Les avantages d'un fonds et d'un SPV, sans leurs contraintes.
- Dédié à une seule transaction
- Indépendant et ségrégué
- ISIN propre
- Bancable
- Plus rapide que le lancement d'un fonds
- Plus scalable que la création d'un SPV par opération
Juridiquement, chaque Comparto est un compartiment ségrégué de manière indépendante au sein d'un véhicule de titrisation luxembourgeois.
L'écosystème
Vous achetez une plateforme d'émission, pas une enveloppe.
Chaque service dont un produit d'investissement a besoin est organisé autour de votre Comparto, coordonné par une seule équipe.
Gérant de fortune
Apporte l'actif ou la stratégie
Comparto
Votre véhicule d'émission dédié
- Juridique
- Administration
- Agent payeur
- Agent de calcul
- Audit
- Rapports investisseurs
- Gestion du cycle de vie
ISIN dédié
Un code propre à chaque Comparto
Règlement-livraison
Circuits standards Euroclear / Clearstream
Banque dépositaire
Conservation bancaire habituelle
Investisseurs professionnels
Souscription via leur propre banque
Les investisseurs souscrivent via leur banque dépositaire habituelle — compatible avec les réseaux de banques privées suisses et européens standards.
Le flux
Du détenteur d'actif à l'investisseur.
Vous apportez l'actif. Comparto émet le titre. Les investisseurs l'achètent et le conservent chez leur propre banque.
Détenteur d'actif
Gérant, sponsor ou emprunteur
Comparto
Véhicule d'émission dédié
Investisseurs
Professionnels et institutionnels
Banques & conservation
ISIN, règlement-livraison, dépôt
Ségrégation
Rien ne se mélange entre Compartos.
Actifs, trésorerie, passifs et investisseurs restent dans un seul Comparto. Ce qui se passe dans l'un n'a aucun effet sur un autre.
Plateforme Comparto
Comparto A
- Actifs
- Trésorerie
- Passifs
- Investisseurs
Comparto B
- Actifs
- Trésorerie
- Passifs
- Investisseurs
Comparto C
- Actifs
- Trésorerie
- Passifs
- Investisseurs
Rien ne circule entre les Compartos. Chacun détient ses propres actifs, sa trésorerie, ses passifs et ses investisseurs.
Hors bilan
Hors de vos comptes, dans leur relevé.
Les investisseurs détiennent des titres émis par un Comparto dédié — pas une créance sur votre société, ni sur une banque émettrice. Contrairement à un AMC bancaire, où l'investisseur porte le risque de crédit de la banque qui l'a émis, l'exposition ici ne dépend que des actifs et des flux affectés au compartiment : aucun risque de crédit ni de contrepartie sur un tiers émetteur.
Inclus
Un seul partenaire. Tout est inclus.
- Votre propre Comparto
- Actifs ségrégués
- Structure isolée en cas de faillite
- ISIN dédié
- Agent payeur
- Administration
- Coordination de l'audit
- Rapports investisseurs
- Gestion du cycle de vie
Alternative
Plus rapide qu'un fonds. Plus net qu'un SPV.
Monter un fonds ou un SPV dédié pour une seule opération est long et coûteux. Comparto vous donne une structure entièrement dédiée, sur une infrastructure qui existe déjà.
Dédié
Votre opération ne côtoie jamais celle d'un autre.
Simple
Nous coordonnons chaque contrepartie, vous avez un seul contact.
Bancable
Votre investisseur détient un titre avec ISIN, comptabilisable chez sa banque.
Scalable
Un premier Comparto peut devenir un programme d'émission récurrent.